Для успешной торговли на криптовалютном рынке трейдерам крайне важно использовать различные подходы, позволяющие максимизировать потенциальную прибыль и минимизировать потери. Одними из самых полезных инструментов управления рисками являются ордера стоп лосс и стоп лимит. В этом руководстве мы расскажем, как они работают, чем отличаются друг от друга и когда их использовать.
- Определение стоп лосс
- Плюсы использования ордеров стоп лосс
- Минусы ордеров стоп лосс
- Что представляет собой ордер стоп лимит
- Достоинства ордеров стоп лимит
- Недостатки ордеров стоп лимит
- Сравнение стоп лосс и стоп лимит: основные отличия
- Заключение
- Часто возникающие вопросы
Определение стоп лосс
Стоп лосс — это вид ордера, который трейдеры используют для ограничения возможных убытков, заранее задавая конкретную цену для продажи актива в случае, если его стоимость опустится до этого уровня или ниже. Когда цена актива достигает установленного порога стоп-лосса, биржа автоматически активирует рыночный ордер, чтобы выполнить сделку по наилучшей доступной цене.
Такой тип ордера особенно полезен при контролировании убытков или сохранении заработанной прибыли на долгосрочных позициях (лонгах). Преимущество заключается в том, что заданный лимит можно изменять на протяжении всего времени, пока сделка остается открытой.
Плюсы использования ордеров стоп лосс
- Ограничение убытков: Стоп лосс ордер путем установки определенной цены продажи криптовалюты помогает существенно сократить возможные потери. Это весьма ценно на нестабильных рынках с быстрыми колебаниями цен.
- Автоматизация: Благодаря этому ордеру трейдеру не нужно непрерывно следить за ценой актива, так как сделка автоматически совершится при достижении заданного уровня. Это экономит время и снижает стресс.
- Контроль эмоций: Установление заранее определенной точки продажи минимизирует эмоциональное напряжение, предотвращая панические продажи или чрезмерное удержание актива.
- Управление рисками: Стоп лосс ордеры являются ключевым элементом риск-менеджмента, позволяя заранее установить допустимый уровень убытков и избежать крупных финансовых потерь.
- Гибкость: Эти ордера можно подстраивать в соответствии с текущей ситуацией на рынке или стратегией, обеспечивая защиту прибыли или убытков.
- Экономическая эффективность: Размещение стоп лосс ордера, как правило, не связано с дополнительными расходами.
- Стратегия выхода: Эта техника служит заранее определенным планом действий для выхода из позиции, особенно полезным при торговле волатильными активами, где цены могут быстро и непредсказуемо меняться.
Минусы ордеров стоп лосс
- Волатильность рынка: Во время сильных колебаний рынка стоп лосс ордера могут активироваться ненужным образом, приводя к нежелательному выходу из позиции из-за временных изменений цен.
- Отсутствие гарантии точной цены: Стоп лосс не обещает продажу актива по установленной цене. При быстром движении рынка ордер может сработать по цене, гораздо ниже заданной стоп-цены.
- Психологическое воздействие: Иногда применение стоп лосс ордеров может вести к неправильным решениям, как, например, установка слишком близкой стоп-цены к цене покупки, что приводит к раннему закрытию сделки.
- Потенциал для манипуляций: В случае менее ликвидных рынков крупные участники могут обнаружить стоп лосс ордера и искусственно снизить цену.
- Сложность для новичков: Начинающим трейдерам может быть трудно правильно понять и эффективно использовать стоп лосс ордера, что делает их применение запутанным и сложным.
Что представляет собой ордер стоп лимит
Стоп лимит представляет собой вид ордера, в котором трейдер задает одновременно стоп лосс и лимитную цену. Как только актив доходит до установленной стоп-цены, биржа формирует лимитный ордер с указанием конкретной цены для совершения сделки.
Давайте проанализируем пример, отображенный на вышеприведенном графике. Представьте, что 5 июня вы заметили нисходящую тенденцию биткоина (BTC) и решили установить стоп лимит для его покупки с стоп-ценой в $26 000 и лимитом в $25 200. Когда цена доходит до отметки $26 000, биржа размещает ордер на покупку по цене $25 200. Если курс BTC продолжит падать до лимитной цены, ордер будет выполнен именно по ней. Но если после достижения стоп-цены курс остановится или начнет снова расти, заявка останется неисполненной.
Достоинства ордеров стоп лимит
- Управление Ценой: Стоп лимит ордер дает трейдерам возможность установить конкретную цену, по которой они хотят купить или продать криптовалюту после достижения определенной стоп-цены. Это исключает сделки по неожиданно завышенным или заниженным ценам.
- Ограничение Убытков и Фиксация Прибыли: Аналогично стоп лосс ордерам, стоп лимит помогает обезопасить трейдеров от больших потерь и закрепить прибыль, устанавливая границу для покупки или продажи актива.
- Высокая Точность: Стоп лимит ордера обладают большей точностью по сравнению со стандартными стоп-лосс ордерами. Они исключают вероятность продажи по значительно более низкой цене в условиях резких колебаний рынка, активируясь только при достижении установленной цены.
- Стратегическое Позиционирование: Эти ордера можно применять для входа или выхода из позиций в стратегически важных ценовых диапазонах, при соблюдении определенных условий.
- Защита на Нестабильных Рынках: Стоп лимит ордера служат надежным барьером на неустойчивых рынках, позволяя установить максимальную цену и предотвращая продажу актива по значительно более низкой цене, чем ожидалось.
Недостатки ордеров стоп лимит
- Отсутствие Гарантированного Исполнения: В случае, если криптовалюта не достигает установленной предельной цены, ордер стоп лимит может вовсе не сработать.
- Сложность в Управлении: Эти ордера могут быть сложнее настраивать и контролировать по сравнению с обычными рыночными или лимитными ордерами, что может привести к недопониманию или ошибкам, особенно у начинающих трейдеров.
- Риск Неполного Исполнения: Если ликвидность на рынке окажется недостаточной в момент достижения стоп-цены, ордер может быть выполнен лишь частично.
- Угроза Манипуляций: Большие игроки на рынке могут пытаться искусственно воздействовать на цены с целью спровоцировать срабатывание стопов, что добавляет дополнительный риск при использовании стоп лимит ордеров.
Сравнение стоп лосс и стоп лимит: основные отличия
Основное различие между стоп лосс и стоп лимит ордерами кроется в способе их исполнения. Вот подробности:
- Ценовой Триггер:
- Стоп Лосс: Активируется, когда цена достигает заранее заданного уровня, и сразу же исполняется по лучшей текущей рыночной цене.
- Стоп Лимит: Срабатывает по стоп-цене, но становится лимитным ордером, исполняющимся только по установленной предельной цене. Это не обеспечивает немедленного исполнения при неблагоприятных условиях рынка.
- Назначение:
- Стоп Лосс: Полезен для выхода из позиции при падении цены актива.
- Стоп Лимит: Подходит для входа в позицию по максимальной цене, которую трейдер готов заплатить.
- Исполнение Ордера:
- Стоп Лосс: Гарантирует исполнение, если актив достигнет стоп-цены, но не может обеспечить конкретную цену исполнения, что может привести к проскальзыванию и увеличению убытков.
- Стоп Лимит: Может не сработать, если актив не достигнет предельной цены, создавая риск неисполнения.
- Управление Рисками:
- Стоп Лосс: Основной акцент на гарантированном исполнении, но возможно проскальзывание в условиях высокой волатильности.
- Стоп Лимит: Предоставляет больше контроля над ценой исполнения, но несет риск неисполнения, если рынок не достигнет заданной цены.
Итак, стоп лосс ориентирован на немедленное исполнение, но может привести к неожиданным потерям, в то время как стоп лимит предлагает больше контроля над ценой, но может не сработать при определенных рыночных условиях.
Заключение
Многие трейдеры включают в свою торговую стратегию как стоп лосс, так и стоп лимит ордера, выбирая их в соответствии с конкретными обстоятельствами и торговыми целями. Эти ордера служат средством защиты от резких колебаний рынка, известных как высокая волатильность. Путем установки лимитов, которые соответствуют вашему уровню комфорта с риском, вы можете не только сдерживать возможные убытки, но и искать благоприятные моменты для входа в выгодные торговые позиции.
Часто возникающие вопросы
Что лучше использовать, стоп лосс или стоп лимит?
Лучший выбор между стоп лосс и стоп лимит ордерами определяется ваших торговых стратегий и целей. Если ваша задача — защитить себя от возможных потерь, то ордер стоп-лосс может обеспечить снижение рисков в случае резкого падения цен, позволяя продать по наилучшей возможной цене после достижения стоп-цены. Стоп лимит ордер же будет полезен, если вы хотите установить конкретные целевые цены, исключая неопределенность в торговле.
Для чего используется стоп лосс ордер?
Стоп-лосс ордера применяются для контроля рисков и ограничения возможных убытков в торговле или инвестициях. Они функционируют как заранее заданная стратегия, автоматически активируя продажу (или покупку) актива при достижении определенной цены. Таким образом, трейдеры и инвесторы могут уберечь свои средства, сокращая убытки, если рынок двигается в невыгодном направлении. Этот инструмент может быть особенно ценным в условиях непредсказуемого рынка или когда трейдер не может непрерывно мониторить рынок.
Почему мой стоп лимит ордер не был исполнен?
Активация вашего стоп лимит ордера происходит при достижении активом стоп-цены, но сам ордер будет выполнен только при дальнейшем достижении лимитной цены. Если цена актива не коснулась ни стоп-цены, ни лимитной цены, ордер останется неисполненным.